מטא השקיעה מיליארדים בבניית תשתיות AI: גם מודלים, גם דאטה-סנטרים, גם המון חשמל והרבה מאוד “בואו נבנה את העתיד”. אבל עכשיו מסתמן שהיא רוצה לעשות עם כל זה משהו יותר רווחי: להפוך חלק מהקיבולת העודפת שלה למוצר שאפשר למכור. כן, כמו שאומרים: אם יש לך שרתים, תתחיל לגבות עליהם שכירות.
לקראת מהלך עסקי חדש, מטא בוחנת תוכנית להקמת זרוע תשתית ענן: מכירת גישה גם ל”כוח מחשוב” עבור משימות AI וגם למודלים עצמם. הרעיון יכניס אותה לתחרות ישירה מול ענקיות הענן כמו Amazon Web Services, Google Cloud ו-Microsoft Azure. כלומר: לא רק פייסבוק-אינסטגרם-וואטאבר, אלא גם “בואו תריצו פה את ה-AI שלכם”.
המהלך הזה מגיע זמן קצר אחרי ש-SpaceX, דרך xAI, הכריזה על תוכניות דומות. בתחילת מאי, SpaceX חתמה עסקה עם Anthropic שבמסגרתה היא בעצם “סוגרת” את כל קיבולת המחשוב בדאטה-סנטר Colossus 1. ובמקביל, SpaceX חותמת על הסכמי שכירות דומים גם עם גוגל ועם Reflection AI. במילים פשוטות: גם SpaceX הבינה שאם כבר בנית מפלצת מחשוב, למה שהיא תשב בשקט?
מי מנצח במרוץ ה-AI: המודלים או הדאטה-סנטרים?
העובדה שמטא עושה אותו דבר כמו SpaceX היא רמז לא קטן. אולי מי ש”מנצח” את מרוץ ה-AI לא בהכרח מי שמייצר את המודל הכי נוצץ, אלא מי שמחזיק את הברזים של כוח המחשוב. כי בסוף, כשיש ביקוש, מי שיש לו תשתית עובדת יכול לגבות עליה. ואם הביקוש הזה ימשיך לגדול, וגם דאטה-סנטרים יישארו נכס בעל ערך, אז זה נהיה משחק כספי מאוד ברור.
כמובן שיש גם סקפטים. יש מי שטוענים שהמרוץ לבניית תשתיות AI עלול ליצור בועה, במיוחד כי השבבים שמריצים הכול מתבלים מהר. אחרים תוהים אם חברות AI באמת יצליחו לייצר מספיק הכנסות ישירות ממשתמשים כדי להצדיק הימורים בסדר גודל של טריליון דולר. אבל בינתיים, לפחות מטא, לא נשמעת כמו מי שעוצרת כדי “לחשוב פעמיים”.
מטא כבר שרופה עד העצם על תשתיות
בשלב הזה מטא ממשיכה להשקיע חזק. עד סוף הרבעון הראשון היא התחייבה להוצאות של כ-182.9 מיליארד דולר על תשתיות AI בשנים הקרובות. זה כולל פרויקטים גדולים במיוחד בלואיזיאנה ובאוהיו. לפי דברים שמסגרת ההנהלה שיתפה, פרויקט אוהיו צפוי להיות בסדר גודל של “מנהטן”, והוא אמור לעלות לאוויר השנה.
הנקודה המעניינת: בניגוד לגוגל או OpenAI, מטא לא מציגה ביקוש משמעותי במיוחד למודלים ולשירותים שלה בצורה חיצונית. היא גם לא מפרקת בדוחות הכנסה נפרדת מ-Meta AI או ממשפחת המודלים הפתוחים שלה, Llama. בפועל, ההנהלה נוטה לדבר יותר על שימוש פנימי של AI בתוך החברה. זה מרמז שהמאמצים של מטא ב-AI עדיין לא הפכו לקו הכנסות עצמאי שמרגיש “מהותי”.
מה התוכנית: למכור “מחשוב גולמי” וגם מודלים
כדי להחזיר חלק מההשקעה הענקית, מטא כנראה תעתיק מודל עסקי בסגנון CoreWeave: מכירת גישה ליכולת מחשוב “גולמית”, כלומר כוח להרצת משימות, בלי שכולם צריכים לקבל מוצר AI מוגמר. בנוסף, היא שוקלת גם למכור גישה למודלים שונים, כולל מודל סגור חדש יחסית בשם Muse Spark, שמאוכסן על התשתיות שלה.
לפי התכנון, קו העסקים החדש ישתלב ביוזמה שזכתה לכינוי Meta Compute. בראש המהלך עומדים דמויות מפתח מהתשתיות ומהמעבדה שמובילה את תחום ה”סופר-אינטליגנציה” של החברה. ובפועל, זה גם מתחבר לאמירות קודמות של מארק צוקרברג: שעסקי ענן של מטא נמצאים על השולחן, לא בתור חלום, אלא כדרך ממשית לייצר תשואה מההשקעה האדירה באסטרטגיית ה-AI.
אז השאלה הגדולה היא לא אם מטא מסוגלת לבנות תשתית. היא כבר עשתה את זה. השאלה היא האם השוק יהיה מוכן לשלם עליה בצורה שתגרום לשרתים להיות כמו מניות: לא רק יפים, אלא גם מניבים. בואו נגיד שהפעם הם לא מתכננים להשאיר את השרתים “על מצב שינה”. הם הולכים למכור אותם.
