גוגל לא סתם “משקיעה ב-AI”. היא פשוט משלמת לספייס-אקס סכום שמרגיש כמו תקציב של מדינה קטנה: 920 מיליון דולר בחודש עבור כוח מחשוב. כן, 920. כל חודש. ומסגרת הזמן? מ-אוקטובר 2026 עד יוני 2029.
לפי הפרטים שנמסרו במסמכים רגולטוריים, גוגל מקבלת גישה ל”בערך 110,000 יחידות” שכוללות כרטיסי NVIDIA, מעבדים מסוג CPU, זיכרון ו”רכיבים קשורים”. במילים של בן אדם: מדובר בחבילה גדולה של תשתיות מחשוב, כדי להריץ מודלים, שירותי AI, ואולי גם את כל מה שעדיין לא יצא לנו לראות.
עסקה דומה לזו של Anthropic, אבל בחצי כוח
הדבר הזה ממש מזכיר עסקה קודמת שספייס-אקס סגרה עם Anthropic בסוף מאי. גם שם היה מדובר בתשלום חודשי גבוה מאוד ובגישה לכוח מחשוב שמגיע ממאגרי מחשוב ייעודיים.
באותה עסקה, Anthropic התחייבה לשלם לספייס-אקס 1.25 מיליארד דולר בחודש עד 2029 כדי לשכור את כל המחשוב הזמין ממרכז נתונים בשם Colossus 1 ליד ממפיס, טנסי. זה לא מרכז חדש לגמרי, אלא כזה שספייס-אקס ומקורביה בנו במקור לצרכי AI פנימיים של xAI, שכיום חלק מהקבוצה.
עכשיו, גוגל נראית כמו מי שמקבלת בערך חצי מהיקף המחשוב ש-Anthropic קיבלה ב-Colossus 1. ספייס-אקס לא פירטה איזה מרכז נתונים גוגל תשתמש בו בפועל. בעבר אילון מאסק רמז שהוא רוצה לשמור את Colossus 2 יותר לכיוון xAI. אז נשמע שגוגל נכנסת לתמונה איפשהו על אותו ציר, אבל בלי התחייבות מפורשת על איזה מתקן בדיוק.
למה גוגל צריכה את זה עכשיו?
בגוגל אמרו שזה מגיע בגלל ביקוש לא צפוי למוצרים שלה ב-AI, במיוחד אחרי ההשקה האחרונה. הטון הרשמי היה כזה של: “אנחנו צריכים גשר זמני כדי לעמוד בעומס”.
הדגש הונח על פלטפורמת סוכנים של גוגל: Gemini Enterprise. לפי הדברים, רמת הביקוש הייתה אפילו גבוהה יותר ממה שציפו.
וזה מסתדר עם תמונת הרקע: Alphabet, החברה האם של גוגל, נמצאת במצב “קונים ומגדילים”. היא כבר התחייבה השנה ליותר מ-180 מיליארד דולר בהוצאות הון, ויש ציפייה להאצה ב-2027. כדי לממן את כל החגיגה, החברה גם הודיעה לאחרונה על מכירת מניות בהיקף 80 מיליארד דולר.
סעיף ביטול ומנגנון תשלום שמחייב לעמוד ביעדים
כמו בעסקה עם Anthropic, גם כאן יש סעיף ביטול. לשתי החברות יש אפשרות להפסיק את ההסכם עם 90 ימים מראש, אבל רק אחרי 31 בדצמבר 2026.
עוד פרט טכני קטן אבל חשוב: הגישה של גוגל למרכז הנתונים תעלה בהדרגה “דרך ספטמבר” בעלות מופחתת. ואם ספייס-אקס לא תספק עד 30 בספטמבר 2026 את כמות ה-GPUs שהתחייבה עליה, יש תקופת חסד של חודש. לאחר מכן גוגל יכולה לבטל מיד את ההסכם או לקבל מספר GPUs נמוך יותר, עם הפחתה בתשלומים החודשיים.
הטיימינג לפני ההנפקה של ספייס-אקס
העסקה הזו מגיעה ממש לפני רגע גדול: ספייס-אקס צפויה להתחיל להיסחר ב-נאסד”ק. ההודעה על העסקה פורסמה שבוע לפני תחילת המסחר הצפויה.
המסמכים מצביעים על יעד גיוס של בערך 75 מיליארד דולר לפי שווי של בערך 1.75 טריליון דולר. ואם זה נשמע כמו מספר שמנותק מהמציאות, כן. כנראה שזה גם חלק מהעניין.
וגם: גוגל היא משקיעה ותיקה בספייס-אקס. אחרי ההנפקה, ההחזקה שלה צפויה להיות שווה יותר מ-100 מיליארד דולר. כן, גם אם היא משלמת 920 מיליון בחודש, היא עדיין משחקת לטווח ארוך.
ובונוס עתידי: יש דיבורים בין החברות על הקמת מרכזי נתונים במסלול, שזה בדיוק מסוג הדברים שגורמים למוח להגיד “וואו” ואז מיד להוסיף “איך לעזאזל זה עובד”.
